方同學(xué)
2024-03-03 10:47這里的discount factor 是怎么計(jì)算的
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-03-04 09:31
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同學(xué)你好，
在這個(gè)例子中假設(shè)的是無風(fēng)險(xiǎn)利率是5%，連續(xù)復(fù)利。這一頁計(jì)算的是賠付的情況，因?yàn)榧僭O(shè)違約發(fā)生在年中，因此現(xiàn)金流交付發(fā)生在0.5年，1.5年...以此類推。因此折現(xiàn)因子應(yīng)該是從0.5年折現(xiàn)到期初e^(-0.05×0.5)，從1.5年折現(xiàn)到期初e^(-0.05×1.5)，以此類推。
希望能解答你的疑惑，加油！
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