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2024-03-03 13:50E[ST]公式是怎么推出來的,為什么要引入這兩種投資方式
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-03-06 11:01
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同學你好。這里最終的目的是要去比較E(ST)與F0(T)之間的關系。因為F0(T)本身作為一個今天約定的、在T時刻交易標的資產(chǎn)的價格,我們自然而然會想將其與E(ST),也就是市場對于T時刻標的資產(chǎn)價格的期望,進行比較,比如F0(T)比這個期望是偏低還是偏高等等。
這里的推導也是建立在刻畫F0(T)與E(ST)之間的聯(lián)系的。這邊課上的做法是按照原版書上的做法,但是推導其實不考,所以建議同學用下述簡易方法去理解這邊的內(nèi)容,見下圖。
