嚴同學
2019-02-07 16:40請老師證明一下delta call 在at the money 時近似0.5
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2019-02-08 21:20
該回答已被題主采納
同學你好，delta 的公式是 [C(+)-C(-)]/S(+)-S(-)]
比如說，某call option 執(zhí)行價格10元，股票價格從9元變動到11元，
當股票價格是9元時，C(-)=0;
當股票價格是11元時，C(+)=1;
那這樣從而得到delta 等于0.5。在執(zhí)行價格附近時（ATM），call option 的delta 為0.5，就是這樣的原理。
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