哈同學
2024-03-03 16:13第7題為什么不選portfolio3?我根據(jù)’want a high probability of success funding the endowment’選了比2風險更小的3
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnny助教
2024-03-03 20:37
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同學你好。這題有個關鍵點在于文章倒數(shù)第二段,Raye認為75%的股票和25%的債券是適用于中等重要性的目標,那如果目標的重要度是高于中等的,就需要比75/25更保守一些,因為成功率要更高。文章說了主人公要在20年后資助endowment,而且需要較高的成功率,所以這個資產(chǎn)配置就需要比75%股票和25%債券組合更為保守,這樣成功率才能更大。Portfolio 2是比75/25要保守的,其成長性高于portfolio 1,而風險低于portfolio 3(因為對沖基金的權重),最為適中。
這道題是參照LM1的 example 7的第2小題來進行改寫的
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追問
對沖基金風險比equity更高嗎?
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追答
同學你好,對沖基金的風險是比股票要高的
