宇同學(xué)
2024-03-04 20:05這里是△s 說的是股票的變化幅度，為什么不是46-38=8 然后8 * 100000 = 800000， 然后800000/0.3？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-03-07 17:03
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
為什么用46-38=8
46是Xoption的執(zhí)行價(jià)格
38是股票的現(xiàn)貨價(jià)格
46-38=8是call option立刻行權(quán)獲得的現(xiàn)金流
100,000是股票的份數(shù)，它不應(yīng)該乘以期權(quán)的現(xiàn)金流8
應(yīng)該按照老師的思路，用△S, △c，hedge ratio求解
hedge ratio可以使得：
△s x h= △c x 1
h份股票價(jià)格變動(dòng)單位=一份期權(quán)變動(dòng)的價(jià)格波動(dòng)
現(xiàn)在有100,000份股票，此時(shí)應(yīng)該有100,000/h份期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖
△s x 1= △c x 1/h
△s x 100,000= △c x 100,000/h
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