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2024-03-04 23:18為什么56*N和32*N都是減去期權(quán)的價值呢?不是減去這份期權(quán)的“賣價”
所屬:CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Huang助教
2024-03-05 12:14
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同學(xué)你好,
V1u = 56N-6
V1d = 32N -0
這兩個的價值都是在T=1時刻的,T=1的時候就是option到期了時候。
option的買賣是發(fā)生在T=0時刻的.
At t = 0, the contract value is c0。
At t = 1, the contract value is either CNY6 or CNY0。
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如果滿意答疑可【采納】,仍有疑問可【追問】
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追問
您說的t=1時刻明白了
那為什么要再減去期權(quán)的價值呢?
另外為什么是減去不是加上呢?
Evian, CFA助教
2024-03-18 14:26
該回答已被題主采納
在t=1時刻投資組合的價值可以理解為,我們要構(gòu)建這個投資組合需要多少錢
從費用的角度考慮
我們需要購買股票費用,+ Value of stock
我們需要賣出一份齊全,- value of option
以上是總費用,也是這個投資組合的價值
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回復(fù)Evian, CFA:不懂這個的意思老師可以再講講不
