18****02
2024-03-04 23:18為什么56*N和32*N都是減去期權(quán)的價(jià)值呢？不是減去這份期權(quán)的“賣價(jià)”
所屬：CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Huang助教
2024-03-05 12:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
V1u = 56N-6
V1d = 32N -0
這兩個(gè)的價(jià)值都是在T=1時(shí)刻的，T=1的時(shí)候就是option到期了時(shí)候。
option的買賣是發(fā)生在T=0時(shí)刻的.
At t = 0, the contract value is c0。
At t = 1, the contract value is either CNY6 or CNY0。
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如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】
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追問
您說的t＝1時(shí)刻明白了
那為什么要再減去期權(quán)的價(jià)值呢？
另外為什么是減去不是加上呢？
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Evian, CFA助教
2024-03-18 14:26該回答已被題主采納
在t=1時(shí)刻投資組合的價(jià)值可以理解為，我們要構(gòu)建這個(gè)投資組合需要多少錢
從費(fèi)用的角度考慮
我們需要購買股票費(fèi)用，+ Value of stock
我們需要賣出一份齊全，- value of option
以上是總費(fèi)用，也是這個(gè)投資組合的價(jià)值
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回復(fù)Evian, CFA：不懂這個(gè)的意思老師可以再講講不
