veronica lynn
2024-03-04 23:58老師,寫作題第三題,因為收益率曲線flatten,長期利率下降短期利率上漲,應該增加長期久期,減少短期久期,表格里的組合2權重配置是不是有問題???應該30年的權重更高一些吧?
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1個回答
Simon助教
2024-03-05 10:05
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同學,上午好。權重是對的,
1. 首先要保證portfolio1 2 3 的久期都是相接近的,如果2中30年權重更高,那么,組合2的久期會更大。
2. 其次,30年權重低并不意味著30年的久期占比低,因為30年的久期遠大于2年債券的久期,所以綜合考慮weighting×duration,30年債券未必就低。
