C同學(xué)
2024-03-05 09:40老師,SCENARIO 2 的STOCK PRICE如果用65.52(1-11.54%)是對(duì)應(yīng)不上55.73的。 但是如果用63也就是DAY 500的STOCK PRICE計(jì)算,會(huì)得到55.73。請(qǐng)問(wèn)我們應(yīng)該還是BASE在第500天的數(shù)據(jù)推算余下的SCENARIO還是BASE在SCENARIO 1 的基礎(chǔ)上去計(jì)算?
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-03-06 13:41
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同學(xué)你好。這里是基于第500天的數(shù)據(jù)(63)去計(jì)算所有的scenario。這里涉及到historical simulation的本質(zhì):它其實(shí)就是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去模擬接下來(lái)一段期間(比如一天)的所有可能情況(比如這里的500種情況;因此這500種情況的影響都是基于第500天的數(shù)據(jù))。這些模擬出來(lái)的情況構(gòu)成了接下來(lái)一天中回報(bào)或損失(取決于你用回報(bào)還是損失去計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo))的分布,我們從這樣一個(gè)模擬出來(lái)的分布中找到分位數(shù)就能求解對(duì)應(yīng)的VaR。
