封同學(xué)
2024-03-05 20:44老師您好,可以解釋一下這個題目嗎
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-03-06 13:54
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同學(xué)你好。當(dāng)前該債券的評級是B,那么在未來兩年內(nèi),它一共有四種違約的路徑:
1. (當(dāng)前)B -> (一年后)A -> (兩年后)D,概率 = 3%*1% = 0.0003;
2. (當(dāng)前)B -> (一年后)B -> (兩年后)D,概率 = 86%*3% = 0.0258;
3. (當(dāng)前)B -> (一年后)C -> (兩年后)D,概率 = 8%*10% = 0.008;
4. (當(dāng)前)B -> (一年后)D -> (兩年后)D,概率 = 3%*100% = 0.03.
將這四個概率加總即可,等于0.0641。
