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2024-03-06 01:01賬戶不是禁止軟美元嗎為什么可以用呢
所屬：CFA Level II > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2024-03-08 10:11
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同學你好，Carter在I公司工作，這是一個本地的資產(chǎn)管理公司，一個通過客戶的交易傭金給Carter提供專門研究服務(wù)（研究服務(wù)就是soft dollar）的經(jīng)紀商現(xiàn)在提供了一個新的交易服務(wù)。這個新的交易服務(wù)費用低，而且只負責交易執(zhí)行（這種低費用的服務(wù)是沒有研究報告的，因此沒有soft dollar），它是用于補充傳統(tǒng)的包含執(zhí)行和研究的全套交易服務(wù)。為了吸引Carter和其它資產(chǎn)經(jīng)理將更多業(yè)務(wù)放在自己這里，經(jīng)紀商將應(yīng)用新服務(wù)支付的傭金來滿足之前全套服務(wù)安排的經(jīng)紀承諾?！具@句話可以理解為：客戶都想使用低費用只執(zhí)行的服務(wù)（即禁止軟美元的服務(wù)，因為這種服務(wù)便宜），但是對經(jīng)紀商來說，全套服務(wù)更賺錢，經(jīng)紀商就用低費用服務(wù)中賺取的傭金去補貼傳統(tǒng)的全套服務(wù)，目的是為了先把客戶拉過來，因為這些交易傭金是經(jīng)紀商賺取的，他們想怎么安排都可以】Carter一直對全套服務(wù)交易的執(zhí)行感到滿意，新的低費用交易服務(wù)與當前沒有軟美元安排的其它經(jīng)紀商的費用是可比較的（這句的意思是說明這種低費用的服務(wù)是一個effective execution）。所以Carter給用戶使用禁止soft dollar的新的低費用的服務(wù)是可以的。
A選項：Carter能夠把禁止使用軟美元的賬戶用于新的交易服務(wù)
B選項：Carter不可以使用新的交易服務(wù)，因為軟美元被禁止。
C選項：Carter只能使用新的交易服務(wù)，而且還要加大交易量來達到承諾使用的傭金數(shù)額。
這樣來看的話A選項就比較明顯了
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