嚴(yán)同學(xué)
2019-02-07 21:56在Black Model里，underlying如果像股指期貨這種，會(huì)有連續(xù)股利，這時(shí)的d1（如圖）是否在分子上還需減掉連續(xù)股利×T這部分
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Dean助教
2019-02-11 10:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)要看標(biāo)的資產(chǎn)的。如果標(biāo)的資產(chǎn)是有分紅的股票，此時(shí)計(jì)算要把分紅考慮到d1的計(jì)算當(dāng)中，計(jì)算過程中用gamma 來表示。
我們算出來的N（d1）的解釋是這個(gè)期權(quán)的行權(quán)概率。
而對(duì)于股指期貨來說，注意，股指期貨的本質(zhì)是個(gè)期貨，它是沒有分紅的。
0
0
0
0
