雎同學(xué)
2024-03-06 18:11模型4,為什么要把dt的系數(shù)入變成a?不變是不是也可以
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-03-07 10:39
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同學(xué)你好。還是要變一下的,因為它們的含義不同。前面所有模型建模的都是dr,也就是利率的絕對變動,lambda指的則是這個絕對變動的年化期望。Model 4這里建模的則是dr/r,是利率的百分比變動,alpha指的則是這個dr/r的年化期望。
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追問
那波動率為什么不變呢
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追答
同學(xué)你好。波動率這一指標(biāo)(不論是什么波動率)從始至終都是與希臘字母sigma掛鉤的,這是這一類模型在學(xué)術(shù)文獻(xiàn)中通常的表達(dá)習(xí)慣。當(dāng)然,同學(xué)只要對參數(shù)定義明確,也不必完全遵照著原版書中的字母來。
