李同學
2019-02-08 05:09老師麻煩解答一下 圖片左上角給出的95% 好像并沒有運用到計算中 計算mean和波動率時，用的分別是95%和99% 那左上角的95%有什么用呢？
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1個回答
Robin Ma助教
2019-02-09 22:13
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同學你好,95 和 99 那一列是VAR的顯著性水平，比如252天中 99%的顯著性水平認為平均超過VAR的天數(shù)是252*1%=2.52天。 最上面的95是檢驗模型的顯著性水平，超過VAR值得天數(shù) (2.52-1.645*sigma,2.52+1.645*sigma）在這個區(qū)間內，var模型是沒問題的，但是超過這個區(qū)間的時候，VAR模型可能存在著問題。
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