Lord Voldemort
2024-03-07 14:34B和C有點分不清,為什么一個是最大損失,一個是最小損失
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-03-08 10:10
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同學(xué)你好。這要追溯到VaR的定義。舉個例子,假設(shè)置信水平為95%的1-day VaR = $1m,這個數(shù)字的解讀是:在未來一天,我的組合有95%的可能性(=置信水平)損失不會超過$1m(所以VaR是置信水平下的最大損失估計);對立面則是,在未來一天,我的組合有5%的可能性(=1-置信水平=顯著性水平)損失會超過$1m(所以VaR是顯著性水平下的最小損失估計)。
