180****8224
2024-03-08 18:25什么叫落在var之外的觀測值應(yīng)該與置信水平一致?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-03-14 10:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。舉個例,比如置信水平95%的1-day VaR,根據(jù)定義,在95%的情況下接下來一天的損失不會超過該VaR值,而在5%的情況下接下來一天的損失會超過該VaR值。如果該模型正確,那么在一段期間內(nèi),比方說一年內(nèi),則應(yīng)該有252*95% = 239天左右該VaR值不會被當(dāng)日損失超過,剩余的13天左右VaR值會被超過。這里的13天(the number of observations falling outside VaR)就是與confidence level一致的。當(dāng)然,現(xiàn)實情況不會正正好好就是13天,落在13天附近(比如11,12,14,15)的情況下模型也很可能是正確的。因此,對待這種問題,我們需要借助假設(shè)檢驗,用統(tǒng)計學(xué)的手段來去研究VaR模型是否正確。
