jasmine
2024-03-09 00:49par rate 怎么算出來(lái)spot rated
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Danyi助教
2024-03-10 10:17
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同學(xué)你好,
是用bootstrapping方法,稱為自展法。
總結(jié)下來(lái)就是說(shuō),已知各年par rate,求解z1、z2、z3、……、zn構(gòu)建spot curve,通過(guò)自展法從z1開(kāi)始,再計(jì)算z2,從前向后,以此類推逐年求解其它的spot rate。
因?yàn)閦1=par rate1,所以都是從z2開(kāi)始計(jì)算的,coupon rate等于par rate2,然后第一筆coupon由z1(已知)折現(xiàn),第二筆coupon+本金由z2(未知)折現(xiàn),債券的價(jià)值為面值,因此就可以將z2這唯一 一個(gè)未知數(shù)求解出來(lái)。
接下來(lái)求z3也是同樣的方法。
lola
2025-02-04 00:44
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老師 這個(gè)部分的計(jì)算考試需要我們自己算出來(lái)嗎?
