doudou
2019-02-09 12:25Reading9課后題答案中關(guān)于variance如何理解
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-02-11 08:00
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同學(xué)你好,
28題
他的原模型是Regression 1: xt = b0 + b1xt–1 + εt,
然后他有這樣幾個(gè)結(jié)論
Conclusion 2 The mean-reverting level is undefined
均值復(fù)歸線是沒(méi)有的,說(shuō)明b1=1
Conclusion 3 b0 does not appear to be significantly different from 0.
說(shuō)明b0=0
然后他又做了一個(gè)一階差分
xt-xt-1=b0+b1(xt-1)-xt-1+ε 由于b0=0 b1=1,化簡(jiǎn)得到
xt-xt-1=ε 因此第二個(gè)回歸方程 yt=ε
這個(gè)方程中b0=0 b1=0
所以他的mean-reverting level=b0/(1-b1)=0
因此他是有均值回歸線的
