kiki
2024-03-09 18:39老師好,為什么G spread是平坦的,Z spread是斜向上的
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-03-10 14:56
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同學(xué),上午好。
因?yàn)镚-spread=公司YTM-國債YTM,而YTM本身就是一條水平線,所以G=spread也是水平的。
而Z-spread是基于整個(gè)基準(zhǔn)即期利率曲線。它是加入到每個(gè)即期利率上的恒定利差,因?yàn)榛鶞?zhǔn)即期利率曲線spot curve是一條斜向上的線,所以畫圖時(shí)是斜向上的。
