努同學(xué)
2024-03-09 22:38第2題，SMB HML RMRF這些都是啥呀
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1個(gè)回答
開開助教
2024-03-14 09:31
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同學(xué)你好，
這些都是不同因子的縮寫
RMRF = market return - risk free rate（市場(chǎng)收益減無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，即市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，代表market factor）
SMB = Return of Small stocks– Return of Big stocks（小盤股收益率減去大盤股收益率，代表size factor）
HML = return of High book-to-market stocks – return of Low book-to-market stocks （高凈價(jià)比的股票收益減低凈價(jià)比的股票收益，即買入價(jià)值股賣出成長(zhǎng)股，代表value factor）
WML = Return of Winner – return of Loser（過(guò)去一年股價(jià)上漲的減去過(guò)去一年股價(jià)下跌的，追漲殺跌，代表momentum factor）
這些縮寫中的M就是minus“減去”的意思。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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回復(fù)開開：這些因子縮寫需要記憶嗎
