宇同學(xué)
2024-03-11 17:12在這個Fgdp的例子里面,如果能夠分析出來某個因子為負數(shù)(Finf為負數(shù)),為什么不把全部資源投入到Fgdp,Finf投入可以為0,這樣收益率豈不是更高?那么在真實情況下,為什么不這么做?或者說為什么實現(xiàn)不了?
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1個回答
Huang助教
2024-03-12 14:01
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同學(xué)你好,
在這個例子中,是假設(shè)GDP的變化是好的影響,Inflaiton是不好的影響。
所以模型是+2F gdp -0.5 F inf
這里的“+2F gdp” 和 “ -0.5 F inf” 給這個組合都是帶來正的收益。
減去0.5的inflation也是增加收益的,所以比 F infliation是0的收益要高。
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