134****4518
2024-03-11 17:26A沒(méi)聽懂,資本的置信區(qū)間是什么東西?和違約概率為什么會(huì)有關(guān)系?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-03-14 14:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這里是confidence level置信水平不是置信區(qū)間哈。99.97%置信水平下的economic capital意味著該部分資本金可以覆蓋99.97%情況下的損失,只有0.03%情況下的損失是覆蓋不了的。如果這0.03%的情況發(fā)生,公司就可能會(huì)發(fā)生違約,對(duì)應(yīng)著AA評(píng)級(jí)下違約概率 = 0.03%。總而言之,99.97%置信水平下的economic capital能夠確保公司只有0.03%的情況下會(huì)違約,滿足AA評(píng)級(jí)的要求。
