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2024-03-11 21:56請問老師,在求壓力情況下的cost of liquidation時,u表示mean of Si,本題中u直接用的是Si,那么我們在日常計算時,如果沒有給s的均值,可以直接用計算出來的s代替u嗎
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2024-03-12 12:45
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同學(xué)你好,可以直接用計算的S代替U的,計算公式就是(offer-bid)/[(bid+offer)/2]
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
一般均值沒有給出的時候,不是按u等于0來算嗎,如果就算liquidity cost沒有給u但是給了s,都是用s作為均值來計算嗎
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追答
同學(xué)你好,這是兩個均值。以本題為例,一個是市場風(fēng)險VAR用的均值,題目沒說,所以我們就默認(rèn)為是0,但在cost of liquidation中,均值是會告訴我們的,或者間接告訴我們bid和offer price,也可以求得均值。
所以求LVAR中是有兩個均值的,同學(xué)不能搞混了。VARmarket+VARcost of liquidation=LVAR
