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2024-03-12 16:36這題Module 8-Question 33, http://www.h8045.cn/squareques/id_878229.html,鏈接中所要求的題目,如截圖所示
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1個回答
Johnny助教
2024-03-13 10:17
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同學(xué)你好,本題不需要列出任何公式,因為他已經(jīng)告訴你如何套利了,就不用帶什么復(fù)雜公式,一步步按流程計算即可。
Short BRL就是把BRL去兌換成AUD,那就說明一開始是借了500000的BRL,兌換成500000/2.1128=236653AUD,投資一年后獲得236653×1.031=243989AUD,然后再使用期初簽訂的遠期合約,將AUD兌換成243989×2.1388=521844BRL。最后還本付息后就能獲得521844-500000×1.041=1344BRL
套利的步驟就是先借入A貨幣,然后轉(zhuǎn)換成B貨幣,并且同時簽訂一份遠期合約,未來能用B兌換回A。然后投資B貨幣一年,投資到期后執(zhí)行遠期合約,將B貨幣兌換回A貨幣,然后還本付息,剩下的就是套利利潤
