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2024-03-12 20:17請(qǐng)把夏普，特雷諾，索提諾，信息，阿爾法比例的大小和價(jià)格高估低估的關(guān)系一次性整理說(shuō)明一下，謝謝。
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1個(gè)回答
Michael助教
2024-03-14 16:52
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學(xué)員你好，夏普，特雷諾和索提諾，還有信息比率和價(jià)格高低估沒(méi)有關(guān)系，阿爾法和價(jià)格高低估之間有關(guān)，其中阿爾法大于0，表示資產(chǎn)低估，反之表示資產(chǎn)高估。
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追問(wèn)
感覺(jué)你說(shuō)的有問(wèn)題，SR高不就應(yīng)該說(shuō)明價(jià)格低估了嗎？我理解哪里有問(wèn)題？
這些比例的高度分別代表了什么意思？高好還是低好？ -
追答
這是由這些指標(biāo)的適用情況來(lái)決定的。SR計(jì)算出來(lái)之后會(huì)和基準(zhǔn)去比較，或者和其他產(chǎn)品的SR去比較，然后體現(xiàn)出來(lái)了哪一個(gè)做得更好。這里的每一個(gè)指標(biāo)都是這個(gè)用處。
唯一有一些特例的是alpha，因?yàn)樗呛虲APM（也就是理論的要求回報(bào)率去比較了），所以還可以得到高估和低估的結(jié)論（高估和低估是針對(duì)于理論的價(jià)格來(lái)的）。
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