啊同學(xué)
2024-03-14 12:13為什么標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，delta put也上漲？in the money的時(shí)候 delta不是趨于-1最小值?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-03-15 09:31
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同學(xué)，上午好。put的delta范圍在-1到0，越靠近-1越ITM，越靠近0越OTM，
股價(jià)價(jià)格上漲，put更不可能行權(quán)，是越來(lái)越OTM的，所以delta也是在往0靠近，因?yàn)閐elta本身為負(fù)，所以delta是在上升的
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追問(wèn)
講義里的when the put option is deep in the money,the put delta is close to -1.ITM和OTM到底是什么意思，不是指股票的價(jià)格嗎 ？股票價(jià)格上漲，in the money,所以delta越靠近-1啊，你第二行說(shuō)的完全是反的
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追答
ITM是期權(quán)處于會(huì)行權(quán)狀態(tài)，看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)低于股價(jià)，看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)高于股價(jià)。delta絕對(duì)值趨于1。OTM是期權(quán)不可以行權(quán)，看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)高于股價(jià)，看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)低于股價(jià)。delta絕對(duì)值趨于0。
如果是put，delta本身就是負(fù)數(shù)，股價(jià)上漲，如果超過(guò)put的行權(quán)價(jià)，put不能行權(quán)，此時(shí)是out of money狀態(tài)，delta接近0，從-1變到0，delta是在增加。
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