雎同學(xué)
2024-03-16 09:45既然最終算出來(lái)X3=8%，那E（p)這個(gè)公式里為什么只有X1E（e1)+X2E(e2),沒(méi)有算加上X3乘以E（e3)這一項(xiàng)。
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2個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2024-03-18 20:07
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同學(xué)你好，x3是指配置在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，跟本題問(wèn)的沒(méi)有關(guān)系。資產(chǎn)組合就是指題目中包含的資產(chǎn)類(lèi)別
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追問(wèn)
資產(chǎn)組合為啥不包括無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，它們3個(gè)是一個(gè)組合才對(duì)啊
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追答
x3準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)指的是基準(zhǔn)（不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)），應(yīng)該是使得tev＝0的投資份額，因?yàn)槟愕淖顑?yōu)比重不一定＝1，所以大多數(shù)情況下還會(huì)多/少一部分資金配置到基準(zhǔn)上的，也就是被動(dòng)投資
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追問(wèn)
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Michael助教
2024-06-22 02:44該回答已被題主采納
同學(xué)你好，有這一項(xiàng)的，只不過(guò)E(e3)=0。原因是E(ei)表示的i基金的超額回報(bào)（超額回報(bào)等于基金收益減去基準(zhǔn)的回報(bào)），而X3的權(quán)重其實(shí)是消極基金的權(quán)重，所以E(e3)=0。
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