封同學(xué)
2024-03-16 18:41老師您好,可以詳細(xì)解釋一下這道題目嗎,我找不到這是哪個知識點(diǎn),謝謝老師
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-03-19 16:32
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同學(xué)你好??吹脚c利率相關(guān)的forward contracts和futures contracts之間比高低優(yōu)先要想到convexity adjustment。Long-dated forward contracts on short-term deposits說白了就是以短期存款作為標(biāo)的的遠(yuǎn)期,你可以直接當(dāng)成FRA。FRA rate和Eurodollar futures rate之間的區(qū)別就是凸性調(diào)整的部分,futures rate會偏高一點(diǎn)。
