封同學(xué)
2024-03-16 22:04老師可以詳細(xì)解釋一下這道題目嗎，謝謝老師
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-03-20 09:32
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同學(xué)你好。這家公司的兩個頭寸：1. 發(fā)行inverse floater，現(xiàn)金流 (%) = 11.5% - LIBOR。2. 買入固定利息債券，現(xiàn)金流 (%) = 6.75%。因此，該公司當(dāng)前總現(xiàn)金流 = LIBOR - 11.5% ＋ 6.75% = LIBOR - 4.75%，相當(dāng)于是收LIBOR，付固定。對沖這樣的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入一個付LIBOR，收固定的互換即可。
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