羅同學
2024-03-17 15:17為什么老師說資產(chǎn)價格服從lognormal分布的話資產(chǎn)價格的波動率就是常數(shù)呢？這是有什么推導嗎？還是說只是一個假設？
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1個回答
黃石助教
2024-03-20 10:57
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同學你好。lognormal distribution的PDF見下圖，其共有兩個參數(shù)，分別是mu和sigma^2，這兩個參數(shù)都是恒定不變的。根據(jù)這兩個參數(shù)，我們可以計算出對數(shù)正態(tài)變量的期望和方差，這兩個指標分別是mu和sigma^2的函數(shù)，由于mu和sigma^2是常數(shù)，所以它們也是常數(shù)。所以如果資產(chǎn)服從lognormal，那么其波動率（等于方差開根）也必然為常數(shù)。
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