羅同學
2024-03-17 15:36這張圖里下面兩句話啥意思?老師沒講
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-03-20 11:04
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同學你好。
第一句:如果當前短期的波動率比較低,那么根據(jù)波動率均值復歸(復歸到長期平均波動率水平)的特性,后續(xù)的短期波動率會逐漸提升。而長期期權(quán)的波動率可以看作是一系列短期波動率的某種平均,因此隨著期權(quán)期限的變長,implied volatility也會上升。
第二句:和第一句是相反的,理解角度一樣。
