曹同學(xué)
2024-03-17 19:59老師,為什么說跟傳統(tǒng)mvo比,reverse optimizer導(dǎo)致全球債券,股票和美債的配置升高,而美股和現(xiàn)金配置減少?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-03-18 09:18
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同學(xué)你好,可否給一下這段結(jié)論的文字出處?
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追問
出于principle of AA課后題,learning module 4的第15題。有沒有一個(gè)可能是因?yàn)镸VO的mean是高度集中在收益率最高的權(quán)重資產(chǎn)上,而反向優(yōu)化就是為了稀釋集中度。
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追答
同學(xué)你好,這道題是計(jì)算后得出的結(jié)果顯示全球債券、股票和美債高配,但是不能把它當(dāng)做reverse optimization的一般結(jié)論,如果題目數(shù)字換一換,那么得出的就是其他結(jié)論了。由于這道題只是看圖說話,所以就客觀地把算出來的數(shù)字和MVO的權(quán)重對(duì)比描述下即可。
