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2024-03-18 04:55這里算出來隱含匯率是euro 0.956/$,這樣實(shí)質(zhì)上美元升值了,這個美國公司其實(shí)是賺錢了,對方在簽訂這個互換合同時按當(dāng)時的匯率以及固定的SWAP rate是知道這個隱含匯率的,怎么會愿意簽訂這個虧錢的合同呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-03-18 16:14
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同學(xué),上午好。swap一定是公允的,不會有任何一方吃虧。簽swap時,本金是按照匯率來計算的。也就是444,和522.876,這個兩個本金,計算出的匯率就是0.85,不會有一方吃虧。
而之所以有隱含匯率0.956,是因為USD 4%和EURO 4.5%這兩個利率導(dǎo)致的,而通過swap這個公平的合約,發(fā)現(xiàn),未來美元大概率是要升值的。
