封同學(xué)
2024-03-18 17:04老師您好我想問下這道題,不明白怎么解釋,謝謝老師
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1個回答
黃石助教
2024-03-20 16:15
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同學(xué)你好。根據(jù)put-call parity,c + PV(K) = p + S,即做多一個看漲期權(quán) + 做多無風(fēng)險資產(chǎn)(面值 = K) = 做多一個看跌期權(quán) + 做多一只股票。進行移項,p = c + PV(K) - S,即做多一個看跌期權(quán) = 做多一個看漲期權(quán) + 做空一只股票 + 做多無風(fēng)險資產(chǎn)(面值 = K),所以這里選B,只不過選項沒有說的很完全,賣標(biāo)的資產(chǎn)買期權(quán),除非極限情況下否則資產(chǎn)都比期權(quán)貴,所以我們會剩下一筆錢,這筆錢是要被拿去投資無風(fēng)險資產(chǎn)的。
