努同學(xué)
2024-03-20 23:49為什么P下降會導(dǎo)致N(d1)下降?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-03-21 10:55
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同學(xué),上午好。N(d1)就是call的delta。
delta call的取值范圍是0到1,越接近0是OTM,越接近1是ITM。
股價(jià)下跌時(shí),不利call,call會朝著OTM變化,所以delta call會朝著0移動,所以也是下跌,即N(d1)下降
