亞同學
2024-03-22 09:13第一題,APT helps us …………in a multifactor model。 APT和多因素模型不是同一個模型啊,難道APT屬于多因素模型的一種?
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-03-22 09:38
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同學你好。APT確實屬于多因子模型的一種,APT用于解釋資產(chǎn)期望收益率的決定因素。APT的核心思想是,資產(chǎn)的收益率可以被多個因素所影響,這些因素可能與宏觀經(jīng)濟變量、市場指數(shù)、利率、通貨膨脹率等有關。APT假設投資者是理性的,他們會尋求套利機會來獲得無風險收益。因此,APT認為,只要存在套利機會,資產(chǎn)的預期收益率就必須與這些因素的風險溢價相匹配。
與APT相比,CAPM是一種單因素模型,它假設資產(chǎn)的收益率只受市場風險的影響。而APT則更加靈活,允許考慮多個因素的影響。
