Carla
2024-03-22 15:02老師，為什么要用這個(gè)公式，這里的公式是哪一節(jié)課的？有點(diǎn)兒忘了這個(gè)知識(shí)點(diǎn)
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-03-25 20:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這個(gè)公式就是用effective duration對(duì)沖這部分的公式。這里的思路在于，當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，原頭寸價(jià)值的變動(dòng)和對(duì)沖工具價(jià)值的變動(dòng)相互沖抵，最后使得整體頭寸的價(jià)值不受利率變動(dòng)的影響，也就是這里的D(V)*V + D(P)*P = 0。其中D都是利率變動(dòng)一單位、頭寸價(jià)值的百分比變動(dòng)，乘上頭寸價(jià)值得到的就得到了金額的變動(dòng)。最終對(duì)此公式進(jìn)行移項(xiàng)，就得到了課件上這一公式。
0
0
0
0
