封同學(xué)
2024-03-22 22:09老師您好，可以問(wèn)下這道題的考點(diǎn)在哪嗎，關(guān)于可轉(zhuǎn)債券久期之類(lèi)的
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-03-26 09:56
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同學(xué)你好。這道題考察的是對(duì)知識(shí)點(diǎn)的綜合理解，而不是課本上的固定知識(shí)點(diǎn)。題目問(wèn)的是convertible bond的option-adjusted duration（把這個(gè)直接當(dāng)作duration就可以）什么時(shí)候和straight bond的duration更接近，深層含義就是問(wèn)什么時(shí)候convertible bond和straight bond更接近（如果這兩類(lèi)產(chǎn)品幾乎無(wú)異，那么duration也應(yīng)該幾乎無(wú)異）。那根據(jù)convertible bond的定義，當(dāng)股價(jià)很低時(shí)，其內(nèi)嵌的期權(quán)幾乎沒(méi)有價(jià)值，此時(shí)convertible bond和普通債券幾乎無(wú)異。
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