南同學(xué)
2024-03-23 07:04diversification-oriented strategy=> maximised weighted average volatility of the portfolio?最大化的波動(dòng)率，就是最大化的分散化？請解釋邏輯。謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-03-25 10:03
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同學(xué)，上午好。
diversification ratio見截圖。分散化越好，分母越小，整個(gè)ratio就越大，整體portfolio風(fēng)險(xiǎn)越小。
因?yàn)榉肿邮莻€(gè)股風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)加總，但沒考慮個(gè)股之間的相關(guān)性。而分母是整體組合的風(fēng)險(xiǎn)，考慮了個(gè)股之間相關(guān)性，分散化越好，相關(guān)性越低，整體σp就越小。
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追問
所以完整的表述是：1.組合里的個(gè)股相關(guān)性低，2.且個(gè)股的波動(dòng)性最大，=》方可獲得最佳分散化。
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追答
同學(xué)，上午好。只要1.組合個(gè)股相關(guān)性低即可。相關(guān)性低，就能保證σP小。分散化效果就好。
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