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2024-03-23 13:26如何計算Var沒有聽懂？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2024-03-26 10:13
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同學你好。95%的VaR的含義是，在未來一段期間內，有95%的情況損失不會超過VaR，有5%的情況損失會超過VaR。因此，計算VaR就變?yōu)榱擞嬎銚p失分布的95%分位數(shù)。在這道題目中，損失$1m/$3m/$10m的概率分別為90%/7%/3%，故損失不超過$1m的概率是90%，損失不超過$3m的概率是97%，以此類推，而95%分位數(shù)落在90%和97%之間，對應損失不超過$3m，所以VaR = $3m。
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追問
為什么3對應的是97%？
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追答
同學你好。有90%的概率損失為$1m，7%的概率損失為$3m，因此在97%的情況下我們都不可能見到超過$3m的損失。
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