陳同學(xué)
2024-03-24 18:09Ri不是指無風(fēng)險利率嗎,為什么直接用5%
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-03-28 10:37
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同學(xué)你好。不是的哈,使用無風(fēng)險利率的方法是計算E[R],但這里題目中已經(jīng)有了一個baseline expectation,并且給定了因子的shock讓我們對expectation進(jìn)行修正。對于這種題目,我們的做法是從baseline expectation入手,加上各風(fēng)險因子的shock與其beta的乘積,得到一個經(jīng)修正后的、考慮到實(shí)際情況的E[R]。
