veronica lynn
2024-03-24 19:01老師不理解第三題 股價(jià)下跌 delta put and delta call都下跌,那么用來(lái)對(duì)沖的no應(yīng)該上漲啊?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-03-25 09:09
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同學(xué),上午好。
delta put的取值范圍是-1到0,越接近0是OTM,越接近-1是ITM。當(dāng)股價(jià)下跌時(shí),利于put,put會(huì)朝著ITM變化,所以delta put會(huì)朝著-1移動(dòng),所以雖然是下跌,但絕對(duì)值是上升的。而需要對(duì)沖的份數(shù)=1/delta put的絕對(duì)值,所以需要對(duì)沖的put份數(shù)下降。
