哈同學(xué)
2024-03-25 14:55麻煩再講解一下為什預(yù)期升水/貼水會影響under-/over- hedging
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-03-25 15:06
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。舉個例子，我持有美元資產(chǎn)，擔(dān)心美元貶值，會賣出美元forward，進(jìn)行對沖，如果對沖，也就把匯率鎖死了。
如果預(yù)計美元是會升值的，那么少對沖一些美元forward，部分不對沖，保留美元升值的收益，此時underhedge。
如果預(yù)計美元是會貶值的，那么就多對沖一些美元forwad，額外short 的forward就是純賺錢，此時overhedge。
0
0
0
0
