1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-03-26 10:30
該回答已被題主采納
同學你好。題目信息：“Which of the following market anomalies is inconsistent with weak-form market efficiency?
A. Earnings surprise.
B. Momentum pattern.
C. Closed-end fund discount.”
問題回復：本題問的是下面哪一個市場意象與弱式市場有效不一致。
弱式市場有效假設投資者使用技術面信息（價量信息）無法獲得持續(xù)超額收益，如果投資者使用價量信息能夠持續(xù)獲得超額收益，那么說明弱式市場無效。而B選項說的是動量圖形，這也就是使用價量信息追漲殺跌獲得超額收益，是市場異象，這也與弱式市場有效假設相反，因此選擇B選項。
其它兩個也是市場異象，但是與弱式市場無關。A與半強式市場有關。C不與三種市場有效有關。
-
追問
為什么A與半強式市場有關啊
-
追問
弱勢有效市場不是能通過技術面獲得超額利息嗎？為啥假設投資者不能獲得呢
-
追答
A是盈利驚喜，是基本面信息，而半強式市場與基本面信息有關。
弱式有效市場中，投資者不能通過技術面信息獲得持續(xù)超額收益。
0
0
0
0
