水同學(xué)
2024-03-26 06:59衍生，MB1-Q34 The current no-arbitrage value (in EUR) of the equity swap is closest to:
老師本題在CASE中的定位信息在第幾段？考察什么知識(shí)點(diǎn)？怎么解？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
輕語助教
2024-03-28 22:34
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好。你先看一下基礎(chǔ)題或者百題的視頻講解，然后嘗試著做一下題，有不懂的可以提出來。
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追問
百題做過了，這是官網(wǎng)mock，請(qǐng)老師詳細(xì)解答一下
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追答
同學(xué)，你好。這一題的定位信息在第3段。這一題考察的是互換的估值計(jì)算。過程如下圖。最接近的是C選項(xiàng)。
若與官網(wǎng)答案不符，請(qǐng)把官網(wǎng)答案貼出來。謝謝。 -
追問
老師答案選B，您在計(jì)算支出時(shí)??（0.25%/3）是什么意思，答案沒有這個(gè)，支出就是10097400，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
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追問
老師答案中劃紅線部分是什么意思，這減的是什么？
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追答
請(qǐng)參考以下截圖，這道題目計(jì)算的是Equity swap的合約價(jià)值，“PV收”-“PV支”即可得到
題目已經(jīng)給了“PV支=10,097,400”
求“PV收”即可
Index從上一個(gè)重置日的18920上漲到當(dāng)下估值時(shí)間點(diǎn)的19970，可以知道漲幅19970/18920，如果本金是10,000,000，那么當(dāng)下PV收就是19970/18920x10,000,000=10,554,968
以上兩者相減即可：10,554,968 - 10,097,400
以上答案有點(diǎn)奇怪，它的意思是需要考慮到期時(shí)間點(diǎn)的兩筆本金，由于收支兩端的本金相等，于是這個(gè)項(xiàng)目為0，我們計(jì)算的時(shí)候不需要考慮這個(gè)紅色劃線部分
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