曹同學
2024-03-26 14:43老師，第二問為什么是CAD減basis? 關于basis這里學得不清楚，請您詳細說明
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1個回答
Simon助教
2024-03-27 09:34
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同學，上午好。這道題中CAD端要減去basis，屬于答案強行加戲，從題干看不出這個條件的。
Basis是指Cross-currency basis swap 中，合約最終執(zhí)行的互換利率與公允的互換利率之間的差異。而且basis是加在非USD貨幣端的（The basis is quoted on the non-USD leg of the swap），且basis可正可負，這取決于哪個貨幣是強勢貨幣。例如，EUR-USD cross-currency basis swap is quoted at –20 bps，意味著EUR端的互換利率要減去20 bps
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追問
這里判斷執(zhí)行的swap和約定的swap的差也要等到期才能判斷出來基點是加是減吧？
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追答
同學，上午好。
具體執(zhí)行的swap種類，會在事先約定好。而basis具體是加還是減，也會在簽swap時，事先約定好，放到題目中，就是題目已經事先設置好了條件。
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