木同學(xué)
2024-03-26 21:10T時(shí)刻是交割日嗎?如果是的話,基差不是已經(jīng)收斂到0了嗎?怎么還有基差
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-03-28 14:06
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同學(xué)你好。這里授課老師可能口誤了,T不是到期時(shí)刻,而是合約存續(xù)期內(nèi)的某一時(shí)刻,更適合用t來表達(dá)。在合約到期時(shí),基差在無套利情況下等于0;在合約到期前,基差是一個(gè)不確定的、會(huì)變動(dòng)的項(xiàng)。
