木同學(xué)
2024-03-26 22:00β* 和 β 分別是什么?如果在A股情景下,這個β是上證指數(shù)的風(fēng)險嗎?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-02 09:39
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同學(xué)你好。這里不論是beta還是beta*都跟CAPM當中的beta是一個意思,描述的是系統(tǒng)性風(fēng)險,同學(xué)的理解沒有錯。beta與beta*的區(qū)別在于,beta是組合當前的系統(tǒng)性風(fēng)險水平,而beta*是投資者的目標系統(tǒng)性風(fēng)險水平。比方說投資者如果想要完全沖抵掉系統(tǒng)性風(fēng)險,那么beta*就等于0。
