Ozr
2024-03-27 22:04基礎(chǔ)班課件寫著,Break even inflation rate = zero coupon default free nominal bond yield - zero coupn default free real bond, 請問nominal 不就等于 rf+theta+pai了嗎?那不就已經(jīng)包括break even inflation rate(θ+pai)了
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1個回答
Huang助教
2024-03-28 15:47
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同學你好,
短期的inflation是θ,長期的break even inflation rate是在短期的基礎(chǔ)上加上一個pai,就是θ+π
名義的無風險利率是real default-free(l) 加上inflaiton。
所以圖上面那個公式分母是(1+l+θ+π)就是1+名義的無風險利率。
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