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2024-03-28 13:55為什么merger arbitrage里面 使用杠桿不會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-03-28 15:57
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。merger arbitrage里，自帶杠桿，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)被放大了。
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追問
視頻里面老師是說 使用杠桿不會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn) 所以有一個(gè)相對高的sharpe ratio 你的回答沒有解釋我的疑問
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追答
杠桿是會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)的，但是一般來說，70%–90%并購都是成功的，且一般策略會(huì)投資多個(gè)并購案，deal-specific risk一定程度上被分散，因此大多數(shù)時(shí)候該策略的收益穩(wěn)定，收益的波動(dòng)性并不是很大，因此調(diào)整后的收益（sharpe ratio）是較高的。
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