水同學
2024-03-29 06:29組合,MA2-Q44 Based on Hunt's analysis, the factor risk premium of the Latin American ETFs is closest to:
老師題目在case中的定位信息在哪?考察什么知識點?怎么解?謝謝
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-04-01 11:48
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同學你好。本題定位在表三上面一段的第二句話,考察CML或APT或類似CAPM的知識點。
定位的那句話說了,兩個都是完全分散化的組合,都是單因子且一樣。是不是聯(lián)想到CAPM,單因子,完全分散化。只不過CAPM中是市場因子而此處可能是其他的系統(tǒng)性因子。
因此根據(jù)CAPM與表三的數(shù)據(jù)可以得到兩個等式。5.85%=rf+0.75*RP與7.37%=rf+1.15*RP,兩個式子相減相除即可解得RP(風險溢價)。
CAPM: E_r=rf+β*market risk premium;在APT(單因子)中:E_r=rf+F*risk premium
